حباب سکه چیست و چطور به وجود می‌آید؟
آیا تا کنون درباره‌ی اینکه حباب سکه چیست یا حباب طلا کی به وجود می‌آید، چیزی شنیده‌اید؟ یاد گرفتن این موضوع به شما در خرید سکه طلا، خرید طلای آب شده، خرید آنلاین شمش طلا و به طور کلی سرمایه‌گذاری در طلا کمک می‌کند. برای اینکه بدانیم معنی حباب سکه چیست ابتدا باید ببینیم حباب در قیمت کالاها چه مفهومی دارد. تفاوت بین قیمت واقعی و قیمت بازار یک کالا را حباب می‌گویند. حباب زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک کالا به دلایلی غیر از ارزش ذاتی آن افزایش یا کاهش یابد. حباب مثبت زمانی رخ می‌دهد که قیمت بازار یک کالا، مانند سکه یا طلا، از ارزش واقعی آن بیشتر باشد. به عبارت دیگر، قیمت بازار بسیار بالا باشد. برعکس، حباب منفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت بازار کمتر از ارزش واقعی کالا باشد، یعنی قیمت بازار به طور غیرعادی کمتر از ارزش واقعی آن باشد.
حباب سکه چیست؟
حال ببینیم منظور از حباب سکه چیست. حباب سکه زمانی تشکیل می‌شود که قیمت سکه در بازار تحت تاثیر عوامل خارجی مانند شرایط اقتصادی و سیاسی کشور نوسانات زیادی داشته باشد و از قیمت واقعی آن فاصله بگیرد. این اختلاف قیمت همان حباب سکه است. قیمت واقعی سکه بر اساس قیمت جهانی هر اونس طلا و نرخ ارز تعیین می‌شود. محدودیت عرضه‌ی سکه نسبت به طلا، در شرایطی که تقاضا برای هر دو یکسان یا حتی بیشتر باشد، باعث می‌شود قیمت سکه بیشتر از ارزش ذاتی آن افزایش یابد. تنوع سکه‌ها باعث می‌شود افراد با هر میزان سرمایه بتوانند در بازار سکه حضور داشته باشند و این امر تقاضا را افزایش می‌دهد. اجرت ساخت بالای طلا باعث می‌شود افراد برای سرمایه‌گذاری به سمت سکه گرایش پیدا کنند، زیرا در سکه هزینه‌های جانبی کمتر است.
تفاوت حباب سکه و طلا چیست؟
یکی از دلایل اصلی تفاوت حباب سکه و طلا، محدودیت عرضه‌ی سکه است. بانک مرکزی با کنترل میزان ضرب سکه، عرضه‌ی آن را در بازار محدود می‌کند. از سوی دیگر، تقاضا برای سکه، به ویژه در زمان تورم و بی‌ثباتی اقتصادی، بسیار بالاست. این عدم تعادل بین عرضه و تقاضا باعث می‌شود قیمت سکه به شدت افزایش یابد و حباب بزرگی در بازار ایجاد شود. در واقع، سکه به عنوان یک پناهگاه امن در برابر تورم و بی‌ارزشی پول ملی تلقی می‌شود و همین امر باعث افزایش تقاضا برای آن می‌شود.
چه کسی از حباب سکه سود می‌برد؟
حال که می‌دانیم معنی حباب سکه چیست چطور می‌توانیم از آن سود ببریم. افرادی که می‌توانند تغییرات بازار را پیش‌بینی کنند و در زمان مناسب خرید و فروش کنند، از حباب سکه سود خواهند برد. به عنوان مثال، در یک حباب مثبت، کسانی که سکه را قبل از افزایش قیمت خریداری کرده‌اند، می‌توانند با فروش آن به قیمت بالاتر سود ببرند. برعکس، در حباب منفی، افرادی که سکه را پس از کاهش قیمت خریداری میکنند، می‌توانند پس از بازگشت قیمت به حالت عادی سود ببرند.
دلیل حباب سکه چیست؟
در پاسخ به این سؤال که علت حباب سکه چیست باید بگوییم که ایجاد حباب‌های مثبت و منفی در بازار سکه عمدتاً به دلیل تغییرات عرضه و تقاضا رخ می‌دهد. وقتی تعداد زیادی از مردم به دنبال خرید سکه هستند و تقاضا از عرضه بیشتر می‌شود، قیمت سکه افزایش مییابد و حباب مثبت تشکیل می‌شود. برعکس، زمانی که جذابیت سرمایه‌گذاری در سکه کاهش مییابد و تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر می‌شود، قیمت سکه کاهش مییابد و حباب منفی ایجاد می‌شود. در مجموع می‌توان عوامل زیر را برای ایجاد حباب سکه برشمرد:
- تفاوت بین عرضه و تقاضا: زمانی که تقاضا برای یک نوع سکه بیشتر از عرضه آن باشد، قیمت آن افزایش مییابد و حباب ایجاد می‌شود.
- نوسانات قیمت طلا در بازار جهانی: قیمت طلا به عنوان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده قیمت سکه، میتواند بر میزان حباب آن تأثیر بگذارد.
- عوامل روانی: احساسات و رفتارهای سرمایهگذاران مانند ترس از تورم و دنباله‌روی از دیگران، میتواند به ایجاد حباب در بازار سکه کمک کند.
- نرخ ارز: نوسانات نرخ ارز میتواند بر قیمت سکه تأثیر بگذارد، زیرا طلا معمولاً با دلار قیمت‌گذاری می‌شود.
- رویدادهای سیاسی و اقتصادی: وقایع سیاسی و اقتصادی مانند تحریم‌ها، انتخابات و تغییرات در سیاست‌های پولی، می‌توانند بر بازار سکه و ایجاد حباب در آن تأثیرگذار باشند.
حباب سکه باید چقدر باشد؟
دانستیم که حباب سکه یعنی چه. اما این حباب تا کجا بزرگ می‌شود؟ میزان حباب سکه تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که به صورت مداوم در حال تغییر هستند. عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، نوسانات قیمت طلا، نرخ ارز و رویدادهای سیاسی بر میزان حباب سکه تأثیر می‌گذارند. تعیین دقیق میزان حباب سکه دشوار است، زیرا بازار طلا و سکه بسیار پویا است. با این حال، افزایش ناگهانی و غیرمنطقی قیمت سکه و افزایش تقاضا به صورت غیرعادی میتواند نشانه وجود حباب بیش از حد باشد. تشخیص میزان حباب سکه به سرمایهگذاران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.
چرا دانستن درباره‌ی حباب سکه مهم است؟
- تصمیم‌گیری بهتر برای سرمایه‌گذاری: سرمایهگذاران با آگاهی از میزان حباب سکه، می‌توانند تصمیمات بهتری برای خرید یا فروش آن اتخاذ کنند.
- کاهش ریسک سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری در سکه‌ای که حباب زیادی دارد، ریسک بالاتری به همراه دارد. زیرا ممکن است با ترکیدن حباب، قیمت سکه به شدت کاهش یابد.
- بهبود بازدهی سرمایه‌گذاری: با خرید سکه در زمانی که حباب آن کمتر است و فروش آن در زمانی که حباب آن بیشتر است، می‌توان بازدهی سرمایه‌گذاری را افزایش داد.
حباب سکه‌های مختلف
همه انواع سکه‌ها می‌توانند حباب داشته باشند. اما میزان و دلایل ایجاد حباب در هر یک ممکن است متفاوت باشد. ارزش ذاتی سکه عمدتاً به مقدار طلای خالص موجود در آن است.
حباب سکه امامی چیست؟
سکه امامی به دلیل قدمت تاریخی و ارزش نمادین و محدودیت ضرب آن، ممکن است حباب بیشتری نسبت به سایر سکه‌ها داشته باشد. کلکسیونرها و افرادی که به ارزش تاریخی سکه اهمیت می‌دهند، حاضرند برای خرید سکه امامی قیمت بیشتری پرداخت کنند.
حباب سکه بهار آزادی چیست؟
سکه بهار آزادی به عنوان یک سرمایه‌گذاری محبوب در ایران شناخته می‌شود. نوسانات قیمت طلا در بازار جهانی، تقاضا برای سکه بهار آزادی را تحت تأثیر قرار می‌دهد و میتواند باعث ایجاد حباب در آن شود.
حباب ربع سکه چیست؟
کاهش قدرت خرید مردم و محدودیت‌های بودجه‌ای، سرمایهگذاران را به سمت سکه‌های کوچک‌تر سوق داده است. این تغییر در ساختار تقاضا، همراه با عرضه‌ی محدود این نوع سکه‌ها، به ایجاد حباب قیمتی در سکه‌های ربع بهار آزادی و گرمی منجر شده است. به عبارت دیگر، افزایش تقاضا برای سکه‌های کوچک‌تر، نسبت به افزایش عرضه‌ی آن‌ها، باعث شده است که قیمت این سکه‌ها از ارزش ذاتی‌شان فاصله بگیرد.
حباب سکه گرمی چیست؟
این سکه‌ها نیز مانند سکه بهار آزادی، تحت تأثیر نوسانات قیمت طلا و عوامل روانی بازار قرار دارند. همچنین، اندازه‌ی کوچک‌تر این سکه‌ها باعث می‌شود که برای سرمایهگذاران خرده‌پا جذاب‌تر باشند و این امر میتواند به افزایش تقاضا و در نتیجه ایجاد حباب منجر شود.
حباب نیم سکه چیست؟
افزایش قابل توجه قیمت سکه‌های تمام بهار آزادی، باعث تغییر الگوی تقاضا در بازار سکه شده است. ارزش ذاتی سکه عمدتاً به مقدار طلای خالص موجود در آن مرتبط است. اگر قیمت بازار نیم سکه به طور قابل توجهی از ارزش ذاتی آن بالاتر باشد، احتمال وجود حباب زیاد است. بررسی روند تغییرات قیمت نیم سکه در گذشته میتواند به شما در تشخیص حباب کمک کند.
حباب طلا چیست؟
گفتیم که طلا به عنوان یک دارایی امن و پناهگاه در برابر تورم شناخته می‌شود. نوسانات قیمت طلا در بازار جهانی، نرخ ارز و عوامل سیاسی و اقتصادی، همه می‌توانند بر قیمت طلا و ایجاد حباب در آن تأثیر بگذارند.
منظور از حباب طلا چیست؟
حباب طلا زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت طلا در مدت کوتاهی به طور چشمگیری افزایش یابد. برخلاف املاک و مستغلات، نفت یا سهام شرکت‌هایی که درآمد حاصل میکنند، طلا ارزش بنیادی بسیار کمی دارد که بتوان بر اساس آن قیمت واقعی را پایه‌گذاری کرد. این امر باعث می‌شود قیمت طلا تحت تاثیر احتکار نوسان کند. مردم معتقدند که طلا محافظ خوبی در برابر تورم است، اما هیچ دلیل اساسی وجود ندارد که ارزش آن با کاهش ارزش دلار افزایش یابد. حباب طلا مانند سایر حباب‌های مالی است. زمانی که قیمت طلا از ارزش آن بالاتر می‌رود، وارد حباب می‌شود. اغلب حباب‌های مالی می‌ترکند و قیمت‌ها به شدت کاهش مییابد.
برخلاف سایر سرمایه‌گذاری‌ها، بیشتر ارزش طلا بر اساس سهم آن در جامعه نیست. مردم به مسکن برای زندگی و نفت برای بنزین ماشین خود نیاز دارند و ارزش سهام بر اساس سودآوری شرکت‌های ارائه‌شده است.
بیشترین استفاده از طلا در ساخت اقلام لوکس است، به طوری که بیشتر عرضه‌ی سالانه طلا (۷۸درصد) به جواهرات تبدیل می‌شود. سایر صنایع از جمله الکترونیک، پزشکی و دندانپزشکی به حدود ۱۲ درصد از عرضه سال نیاز دارند. مابقی برای تراکنش‌های مالی (۱۰درصد) استفاده می‌شود.
بیش از هر کالای دیگری، قیمت طلا عمدتاً به این دلیل افزایش مییابد که مردم فکر میکنند که افزایش مییابد. به عنوان مثال، ممکن است مردم بر این باور باشند که طلا محافظ خوبی در برابر تورم است و در نتیجه زمانی که تورم بالا می‌رود، آن را خریداری میکنند. هیچ دلیل اساسی وجود ندارد که ارزش طلا با کاهش ارزش دلار افزایش یابد. این صرفاً به این دلیل است که مردم آن را درست می‌دانند.
نحوه محاسبه حباب سکه
طبق تعریف حباب سکه به تفاوت بین قیمت بازار یک سکه و ارزش ذاتی آن گفته می‌شود. ارزش ذاتی سکه، بر اساس مقدار طلای خالص موجود در آن و هزینه‌های تولید محاسبه می‌شود. برای محاسبه‌ی حباب سکه، مراحل زیر را دنبال کنید:
-
محاسبه‌ی ارزش ذاتی سکه
برای محاسبه ارزش ذاتی سکه، از فرمول زیر استفاده می‌کنیم:
قیمت جهانی یک گرم طلا را می‌توانید از منابع معتبر مانند سایت‌های اقتصادی به دست آورید. برای محاسبه آن، قیمت انس جهانی طلا را بر ۳۱.۱ تقسیم کنید زیرا یک انس برابر با ۳۱.۱ گرم است.
وزن سکه‌های بهار آزادی، نیم‌سکه و ربع‌سکه به ترتیب ۸.۱۳۳ گرم، ۴.۰۶۶ گرم و ۲.۰۳۳ گرم است.
عیار سکه‌های بهار آزادی ۲۲ عیار یا ۰.۹ است.
حق ضرب هزینه‌ی ثابتی است که از سوی اتحادیه‌ی طلا و جواهر اعلام می‌شود و به هزینه‌های تولید سکه برمی‌گردد.
-
محاسبه حباب سکه
پس از محاسبه‌ی ارزش ذاتی سکه، برای محاسبه‌ی حباب، کافی است این مقدار را از قیمت بازار سکه کم کنید.
با یک مثال ببینیم که حباب سکه چیست و چطور محاسبه می‌شود. فرض کنید قیمت جهانی یک گرم طلا ۵۰ دلار، قیمت بازار یک سکه بهار آزادی ۵۰۰ هزار تومان، حق ضرب ۵ هزار تومان و قیمت دلار ۲۵ هزار تومان باشد.
محاسبه ارزش ذاتی: (۵۰ دلار × ۸.۱۳۳ گرم × ۰.۹) × ۲۵۰۰۰ تومان/دلار + ۵۰۰۰ تومان ≈ ۹۲۰۰۰۰ تومان
- محاسبه حباب: ۵۰۰۰۰۰ تومان – ۹۲۰۰۰۰ تومان = -۴۲۰۰۰۰ تومان
در این مثال، حباب سکه منفی ۴۲۰۰۰۰ تومان است. این به معنای آن است که قیمت بازار سکه کمتر از ارزش ذاتی آن است و ممکن است فرصت خرید خوبی باشد.
با استفاده از این روش، می‌توانید ارزش واقعی سکه را تخمین بزنید و تصمیمات بهتری در زمینه خرید و فروش آن بگیرید.
نحوه محاسبه حباب طلا
حباب طلا به تفاوت بین قیمت بازار یک گرم طلا و ارزش ذاتی آن گفته می‌شود. ارزش ذاتی طلا به قیمت جهانی طلا بستگی دارد. اما عوامل مختلفی مانند تقاضا، عرضه، نوسانات بازار و عوامل روانی، می‌توانند باعث شوند که قیمت بازار طلا از ارزش ذاتی آن بالاتر یا پایین‌تر رود. این اختلاف قیمت همان حباب طلا است.
ابتدا باید قیمت جهانی طلا به ازای هر گرم یا انس را به دست آورید. این قیمت معمولاً به صورت لحظه‌ای در بازارهای جهانی طلا تعیین می‌شود. اگر با طلای خام سر و کار دارید، وزن آن را ضرب در قیمت جهانی طلا کنید. این مقدار، ارزش ذاتی طلا را به شما می‌دهد.
قیمتی که در بازار برای خرید آن مقدار طلا پرداخت می‌شود، قیمت بازار طلا است. این قیمت را می‌توانید از صرافی‌ها، بانک‌ها یا بازارهای آنلاین به دست آورید. حالا قیمت بازار طلا را منهای ارزش ذاتی آن کنید. برای محاسبه‌ی درصد حباب، تفاضل قیمت را بر ارزش ذاتی تقسیم کرده و در ۱۰۰ ضرب کنید.
فرمول محاسبه حباب طلا:
فرض کنید قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار در بازار ۲ میلیون تومان باشد و قیمت جهانی طلا در آن لحظه ۶۰۰ دلار به ازای هر انس (هر انس تقریباً برابر با ۳۱.۱ گرم) باشد. وزن طلای خالص در یک گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۰.۷۵ گرم است. در این مثال، طلای ۱۸ عیار حدود ۳۷.۹% حباب دارد.
سخن آخر
تا اوایل دهه ۱۹۷۰، قیمت طلا بر اساس استاندارد طلا بود. طبق توافق برتون وودز، هر اونس طلا ۳۵ دلار بود. پس از آن رئیس جمهور آمریکا، ریچارد نیکسون، ایالات متحده را از استاندارد طلا خارج کرد و این رابطه ناپدید شد. از آن زمان به بعد، سرمایه گذاران معمولاً به یکی از سه دلیل طلا خریداری میکنند:
- برای محافظت در برابر تورم. زمانی که دلار کاهش مییابد، طلا ارزش خود را حفظ می‌کند.
- به عنوان پناهگاهی امن در برابر عدم اطمینان اقتصادی.
- برای محافظت در برابر سقوط بازار سهام. مطالعه انجام شده توسط محققان کالج ترینیتی نشان می‌دهد که قیمت طلا به طور معمول ۱۵ روز پس از سقوط افزایش مییابد.
به این دلایل گاهی قیمت طلا و سکه طلا در موقعیت‌های خاص سیاسی و اقتصادی بالا و پایین می‌شود و از قیمت واقعی آن فاصله می‌گیرد. به این وضعیت حباب سکه و حباب طلا گفته می‌شود.
تشخیص دقیق اینکه در حال حاضر در حباب سکه هستیم یا خیر، نیازمند تحلیل‌های تخصصی و اطلاعات لحظه‌ای بازار است و به سادگی قابل پاسخ‌گویی نیست. پیش‌بینی دقیق بازار سکه و طلا بسیار دشوار است و هیچ تضمینی وجود ندارد که تحلیل‌ها همیشه درست باشند. بنابراین، قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، حتما با کارشناسان مالی مشورت کنید.
قبلا در دیجی‌مگ بارها درباره‌ی طلا نوشته‌ایم. این مطالب با عنوان‌های راهنمای خرید طلا، روش تمیز کردن طلا در خانه، عیار طلا چیست؟ برای مطالعه‌ی شما در دسترس هستند. برای خرید سکه و طلا می‌توانید این مطالب را هم بخوانید تا با اطلاعات بهتر، خرید موفق‌تری را تجربه کنید.
منبع: thebalancemoney
